Jeśli ostatnio przeglądałeś oferty kredytów hipotecznych, mógłeś natknąć się na skrót, którego jeszcze rok temu nikt nie używał: POLSTR. To nie chwilowa moda ani marketingowy szyld – to nowy wskaźnik POLSTR. W najbliższych latach całkowicie zastąpi on WIBOR w polskich kredytach hipotecznych. W tym wpisie wyjaśniam po ludzku, czym jest POLSTR, kto wprowadził go jako pierwszy i jakie ma zalety. Podpowiem też, ile realnie możesz na nim zyskać, a na co uważać.
Czym jest wskaźnik POLSTR
POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik referencyjny opracowany przez GPW Benchmark, który zastępuje dotychczasowy WIBOR. Największa różnica leży w sposobie jego wyliczania. WIBOR powstawał na podstawie deklaracji banków – czyli tego, po jakiej stopie banki zadeklarowałyby, że pożyczyłyby sobie nawzajem pieniądze. POLSTR liczony jest inaczej: na podstawie rzeczywistych transakcji zawieranych na rynku międzybankowym. To tzw. wskaźnik wolny od ryzyka (RFR – risk-free rate), zgodny z unijnym rozporządzeniem BMR. To rozporządzenie wymusiło reformę wskaźników referencyjnych w całej Europie.
Kto wprowadził wskaźnik POLSTR jako pierwszy
Pierwszy w Polsce był PKO Bank Polski. Razem z PKO Bankiem Hipotecznym zaoferował kredyty hipoteczne oparte na POLSTR już od 3 września 2026 roku. Kilka tygodni później, od 28 września 2026 roku, dołączy ING Bank Śląski jako drugi bank na rynku. Więcej o tym piszę w naszym osobnym wpisie o wdrożeniu POLSTR w ING. To dopiero początek – zgodnie z harmonogramem regulacyjnym wszystkie banki w Polsce muszą wdrożyć POLSTR do końca 2026 roku. Od 1 stycznia 2027 roku żaden bank nie będzie już mógł udzielać nowych kredytów opartych na WIBOR-ze.
Jakie zalety ma wskaźnik POLSTR
POLSTR ma kilka realnych przewag nad WIBOR-em, które mają znaczenie nie tylko dla banków, ale i dla Ciebie jako kredytobiorcy:
- Opiera się na faktach, nie deklaracjach. Skoro liczony jest z rzeczywistych transakcji, trudniej go sztucznie zawyżyć czy zaniżyć – jest bardziej odporny na manipulacje niż WIBOR.
- Jest strukturalnie niższy. Jako wskaźnik wolny od ryzyka nie zawiera premii za ryzyko terminowe, która była wbudowana w WIBOR. W praktyce POLSTR bywa niższy o około 0,1–0,2 punktu procentowego.
- Jest zgodny z europejskimi standardami. POLSTR spełnia wymogi unijnego rozporządzenia BMR, co daje mu większą stabilność regulacyjną na kolejne lata – w przeciwieństwie do WIBOR-u, który był stopniowo wygaszany właśnie z tego powodu.
- Jest bardziej przejrzysty. Metodologia wyliczania oparta na realnych transakcjach jest łatwiejsza do zweryfikowania niż ankietowe deklaracje kilkunastu banków.
Przykład: ile możesz zaoszczędzić dzięki POLSTR-owi
Zamówmy konkrety. Weźmy kredyt hipoteczny na 750 000 zł, na 25 lat, z marżą banku 2,0%. Przy WIBOR 3M na poziomie 3,86% łączne oprocentowanie wynosi 5,86%, a rata to około 4768 zł miesięcznie. Gdyby ten sam bank zaproponował POLSTR na poziomie 3,55% przy tej samej marży 2,0%, łączne oprocentowanie spadłoby do 5,55%. Rata spadłaby wtedy do około 4628 zł miesięcznie. To różnica rzędu 140 zł miesięcznie, czyli około 1682 zł rocznie.
Zwróć jednak uwagę na jedno zastrzeżenie: to wyliczenie zakłada identyczną marżę w obu przypadkach. W praktyce bank może ustawić przy ofercie opartej na POLSTR wyższą marżę. Wtedy cała korzyść z niższego wskaźnika może zostać zniwelowana. Dlatego przy porównywaniu ofert zawsze patrz na pełne RRSO, nie tylko na samą nazwę wskaźnika.
Co to oznacza dla Ciebie już teraz
Jeśli dopiero szukasz kredytu hipotecznego, warto pytać banki o oferty oparte na POLSTR i porównywać je z ofertami na WIBOR-ze. Najlepiej rób to na podstawie pełnego RRSO, a nie samej stopy referencyjnej. Jeśli masz już kredyt na WIBOR-ze, nic się dla Ciebie automatycznie nie zmienia. Zamiana wskaźnika w istniejącej umowie nie następuje sama z siebie. Umowy oparte na WIBOR-ze będą obsługiwane w tzw. uporządkowanym wygaszaniu. Sam wskaźnik ma przestać być publikowany dopiero po 2036 roku.
Najczęściej zadawane pytania o POLSTR
Czy wskaźnik POLSTR zawsze oznacza niższą ratę?
Nie zawsze. Sam wskaźnik bywa niższy od WIBOR-u, ale o wysokości raty decyduje wskaźnik plus marża banku. Marżę każdy bank ustala samodzielnie.
Czy muszę zamienić swój obecny kredyt na WIBOR-ze na POLSTR?
Nie. Zamiana nie następuje automatycznie, a istniejące umowy na WIBOR-ze będą dalej obsługiwane zgodnie z harmonogramem wygaszania wskaźnika.
Kiedy wszystkie banki będą musiały wprowadzić wskaźnik POLSTR?
Zgodnie z harmonogramem regulacyjnym wszystkie banki muszą wdrożyć POLSTR do końca 2026 roku. Od 1 stycznia 2027 roku nie będą już mogły udzielać nowych kredytów opartych na WIBOR-ze.
Zmiana wskaźnika referencyjnego to dobry moment, żeby w ogóle przejrzeć rynek i policzyć realną ratę w kalkulatorze kredytowym. Jeśli chcesz porównać konkretne oferty z POLSTR i WIBOR-em, policz to razem z nami. Wiesz gdzie nas szukać – bezpłatna konsultacja czeka.
👉 Sprawdź kalkulator kredytowy
👉 Umów się na bezpłatną konsultację
👉 Śledź nas na Instagram / Facebook
Autor wpisu
Łukasz Marciniak – ekspert kredytowy, KS Finance
Jestem ekspertem kredytowym w KS Finance. W pracy z klientami stawiam na rozmowę, zrozumienie sytuacji i długofalowe myślenie – nie tylko przez pryzmat liczb, ale realnych konsekwencji na przyszłość. Cenię spokój, rzetelność i uczciwość, a zaufanie traktuję jako fundament współpracy. Prywatnie jestem ojcem, co przekłada się na odpowiedzialne podejście do finansów – dla moich klientów staram się być partnerem do rozmów, a nie jednorazowym doradcą.
Źródła:
- bank.pl – Grupa PKO BP jako pierwsza wdraża wskaźnik POLSTR do kredytów hipotecznych
- PKO Bank Hipoteczny – oficjalny komunikat o wdrożeniu POLSTR od 3 września 2026
- Parkiet.com – POLSTR, nowy wskaźnik referencyjny wchodzi do hipotek
- Rzeczpospolita – POLSTR zamiast WIBOR w kredytach hipotecznych
- Finwire.pl – POLSTR w ING od 28.09.2026: koniec WIBOR
